저를 위한 포스팅이기도 하고 주식을 시작하시는 분들에게 도움이 되기를 바라면서
오늘의 주제는 3배 레버리지 ETF에 대한 내용으로 준비했습니다!
그전에 오늘은 캐나다살면서 팔방미인되어 가는 저의 일상부터 공유할게요!
결혼 15년차 일하며 육아 겨우하면서 살다보니 김치는 내 능력밖이라고
항상 얻어먹거나 한국에서 가져오고
엄마가 오시면 해주시고 가고
가족들이 김치좋아하니 한국마트에서 사먹기만 하다가
작년에 처음 해먹어보고 제 솜씨에 반했습니다. ㅎㅎ
너무 시원하니 칼칼하게 맛도 좋아서 이제는 주기적으로 해먹습니다.
그게 오늘이었구요
블로그에 너무 주식정보만 넣고 싶지 않아서 몇장 추가합니다 ^^
그리고 연어 사시미와 함께 갓 담금 김치를 안주삼아 와인도 한잔하고
짬날때는 강의도 하나들으면서
삶의 태도를 점검합니다.
저희 가족의 일상은 참 단조롭지만 서로가 중요하게 생각하는 부분들을 집중하고
매일 꼭 하는 습관은 운동 , 건강식 챙겨먹기 입니다 !
올해는 더 많은 사람들이 운동을 즐기고 스스로를 챙기는 한해가 되었으면 좋겠습니다~~
아침에 들었던 영상 중에 #소수몽키 님의 이야기에서 새로이 알게된 용어가
바로 #3배레버리지ETF (Echange Traded Fund) 입니다.
처음 듣는 단어는 아니었지만 다들 설명을 길게 해주지 않아서
그려러니 하고 지나갔는데 오늘 제대로 설명을 해주셨습니다.
그래서 저는 따로 기록해 두었다가 저를 위해서 그리고 정보를 검색하는 분들을 위해 정리합니다.
3배 레버리지 ETF는 기초 지수의 일일 수익률을 3배로 추종하도록 설계된 상장지수펀드입니다.
-예: S&P 지수가 하루 동안 1% 상승하면, 3배 레버리지 ETF는 3% 상승 합니다.
-반대로, S&P 500지수가 하루 동안 1% 하락하면, 3배 레버리지 ETF는 3% 하락합니다.
이는 파생상품(선물, 옵션 등) 과 차입금을 활용해 달성하며, 고위험/고수익 상품으로 분류됩니다.
3배 레버리지 ETF의 특징
1. 고수익/고위험 투자
기초 지수의 변동률을 3배로 확대하기 때문에 수익 가능성이 높지만 손실 가능성도 큽니다.
2. 단기 투자에 적합
3배 레버리지 ETF는 일일 수익률을 기준으로 설계되기 때문에 단기적인 시장 방향성에 배팅하는 데 적합합니다.
장기 투자 시 원래 기초 지수의 수일률과 괴리가 발생할 수 있습니다.
3. 운용비용
차입금과 파생상품 사용으로 인해 운용비용과 금리 비용이 일반 ETF보다 높습니다.
4. 일일 재조정 (Rebalancing)
매일 수익률이 재조정되므로, 시장의 변동성이 클수록 장기적으로 수익률이 감소할 가능성이 있습니다.
상승장과 하락장에서의 3배 레버리지 ETF
1. 단기적 관점
상승장: 시장이 지속적으로 상승하면 3배 레버리지 ETF는 기초 지수 대비 3배 수익을 창출 합니다.
예: 하루 1% 상승 -> ETF는 3% 상승
하락장:
시장이 하락하면 손실도 3배로 확대됩니다
예: 하루 1%하락 -> ETF는 3% 하락
2. 장기적 관점
상승장:
일정하고 완만한 상승장에서는 3배 레버리지 ETF가 기초지수보다 높은 누적 수익률을 기록할 수 있습니다.
하지만 변동성이 큰 상승장에서는 일일 재조정 (Rebalancing)으로 인해 수익률이 기초 지수보다 낮아질 가능성이 있습니다.
예: 상승과 하락이 반복되면 평균 수익률이 낮아짐.
하락장:
지속적인 하락장에서는 손실이 기하급수적으로 증가합니다.
특히 변동성이 심한 하락장에서는 시장이 잠깐 반등해도 복리 효과로 손실이 더 커질 수 있습니다.
본주(기초 지수)와의 차이점
1. 수익률 확대
본주(기초 지수): 지수의 수익률 그대로 반영
3배 레버리지 ETF: 지수의 3배 수익률 추종
2. 병동성 영향
본주: 변동성이 수익률에 큰 영향을 미치지 않음
3배 레버리지 ETF: 변동성이 클수록 장기 수익률에 부정적 영향을 미침
3. 장기 투자 효율성
본주: 장기 투자에 적합하며, 기초 지수의 장기 성과를 그대로 누릴 수 있음
3배 레버리지 ETF : 장기 투자 시 괴리율 발생 가능성, 시장 변동성이 클수록 성과 악화
4. 비용 구조
본주: 일반적으로 낮은 운용 비용
3배 레버리지 ETF : 높은 운용비와 차입 비용 발생
5. 리스크 수준
본주: 낮은 리스크, 안정적 성장 추구
3배 레버리지 ETF: 고위험 상품으로 투자자에게 높은 손실 가능성
예시를 들어 드리겠습니다.
기초 지수: 100 -> 105 (+5%)
3배 레버리지 ETF: 100 -> 115 (+15%)
장기 변동성 예시:
기초 지수 변화: +10%, -10%, +10%, -10% 반복
본주 100 -> 99
3배 레버리지 ETF: 100 -> 93.6 (수익률 악화)
상장폐지 및 청산 가능성
1. 상장폐지
유동성 부족: ETF의 거래량이 낮거나 투자자 관심이 줄어들면 상장폐지될 수 있습니다.
기초 자산 변경: 기초 지수가 사라지거나 투자 대상 자산이 변경될 경우 상장 폐지될 가능성도 있습니다.
2. 청산
기초 지수의 극단적 손실: 기초 지수가 심각한 손실(예: -33.3%)을 입으면 3배 레버리지 ETF는 가치가 0월이 되어 자동 청산될 수 있습니다.
예: 하루에 지수가 -33.3% 하락하면, 3배 레버리지 ETF는 -100% 손실로 자산이 소멸됩니다.
자산 운용사의 결정: 운용사가 더 이상 상품을 유지할 수 없다고 판단할 경우 투자자에게 ETF를 청산하고 남은 자금을 반환합니다.
청산 시 투자자 대응
청산된 ETF에 투자한 자금은 청산 가격 기준으로 현금화되어 반환됩니다.
다만, 시장 상황에 따라 원금 손실이 발생 할 수 있으며, 100% 손실 가능성도 있습니다.
결록적으로 3배 레버리지 ETF는 단기적으로 시장 방향성이 명확할 때 고수익을 노릴 수 있는 강력한 투자 도구입니다.
그러나 장기적으로는 변동성 증가와 일일 재조정으로 인해 기초 지수와의 괴리율이 발생할 가능성이 큽니다.
따라서,
-단기 시장 전망에 자신 있는 투자자
-높은 수익률과 리스크를 감당할 준비가 된 투자자에게 적합하며, 장기 투자보다는 단기 전략적 투자로 활용하는 것이 바람직합니다.
상장폐지나 청산 가능성은 낮지만, 시장 상황에 따라 발생할 수 있는 리스크를 항상 염두에 두고 투자하는 것이 중요합니다.
최근 아이온큐(IonQ)의 주가는 상당한 변동성을 보였습니다.
특히, 2025년 1월 8일에는 주가가 39% 하락하는 급락을 겪었습니다.
이러한 급락은 엔비디아의 CEO젠슨 황이 양자 컴퓨팅의 실용화까지
상당한 시간이 소요될 것이라는 우려를 표명한 데 따른 영향으로 해석됩니다.
이러한 주가 하락은 아이온큐의 3배 레버리지 ETP(상장지수상품)에도 직접적인 영향을 미쳤습니다.
아이온큐 주가가 하루 39% 하락하면서, 이를 3배로 추종하는 ETP 순자산가치가 마이너스 상태가 되어 창산 절차에 들어갔습니다.
이러한 사례는 레버리지 상품의 높은 변동성과 위험성을 잘 보여주며, 투자 시 주의가 필요함을 시사합니다.
